成交量差

成交量差(Volume Delta)是把某段時間(通常是一根K棒)內的主動買量減去主動賣量得到的淨值:正值代表買方在這段時間內較積極主動吃單、負值代表賣方較積極,是判斷短線買賣壓力最直接的量化指標,也是足跡圖裡每個價位加總起來的結果。

成交量差怎麼計算?

每一筆成交都會被歸類為「主動買」(成交價貼近或等於賣價,代表買方主動吃賣單)或「主動賣」(成交價貼近或等於買價,代表賣方主動砸買單)。把一根K棒內所有主動買量加總、所有主動賣量加總,兩者相減就是這根K棒的成交量差。累積多根K棒的成交量差,可以畫成一條累積成交量差線(Cumulative Volume Delta),用來觀察一段趨勢裡買賣力道的持續性。

成交量差可以看出什麼?

最常見的用法是抓「價量背離」:價格創新高但成交量差沒有同步創高(甚至轉負),代表推升價格的買方力道其實在減弱,可能是短線轉折的警訊;反之價格破底但成交量差沒有同步走弱,也可能代表賣壓已經鈍化。搭配失衡(Imbalance)一起看,可以進一步確認是哪個價位造成了這次的力道變化。

常見問題

成交量差跟一般成交量(Volume)有什麼不同?

一般成交量只計算「總共成交了多少」,不分買賣方向;成交量差則進一步區分主動買跟主動賣,計算兩者的淨差,能反映「誰比較積極」而不只是「量有多大」。

成交量差是正的就代表會漲嗎?

不必然。成交量差反映的是「這段時間買方比賣方積極」的力道方向,但價格是否真的上漲還牽涉籌碼、大盤氣氛等因素;比較實用的方式是看成交量差跟價格是否同步(背離時才是較強的訊號),而不是單看正負值本身。

累積成交量差(CVD)要怎麼用?

把每根K棒的成交量差依時間累加,畫成一條線,可以看出一段區間內買賣力道的持續趨勢;CVD持續走揚通常伴隨買方力道延續,CVD轉折向下但價格還在高檔,則是常見的背離訊號之一。

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